和歌山市域の活性化と交通の緩和対策として、現在旧和歌山市街地を包囲する形で既存 の鉄道が、JR阪和線、紀西線(JR和歌山駅~JR紀三井寺駅)、JR紀和線(JR和 歌山駅~南海和歌山市駅)、南海本線(南海和歌山市駅~和歌山港駅)、和歌山臨港線 (和歌山港駅~水軒駅)が連なっており、和歌山臨港線を南に延伸しトンネルで雑賀崎~ 和歌浦~和歌浦東を国道25号地下を新しい和歌山県立医科大学を経由し紀三井寺駅に至 る延長約4kmをトンネルで結ぶことによって、和歌山市の高速環状鉄道が構成される。
更に、将来の関西国際空港の二期工事や紀淡海峡大橋、ポウトライナ-の和歌山港の国 際基地をにらんで、和歌山港、雑賀崎、和歌浦、紀三井寺の沿線に新しい国際的な交易、 観光センタ-を設置しようとするものである。